Bagaimana Bankir Investasi Membantu Akuisisi Startup

Untuk representasi penjual, bankir investasi menganalisis tren pasar utama untuk melacak harga pasar yang diharapkan dari suatu bisnis. Dengan kekayaan pengalaman mereka, bankir investasi mengetahui pihak pengakuisisi mana yang harus didekati. Mereka akan menetapkan panel bisnis yang berpotensi mengakuisisi startup Anda. Setelah mereka mengidentifikasi pihak-pihak yang berkepentingan, bankir investasi dapat membantu memfasilitasi kontak antara bisnis target dan calon pengakuisisi.

Hal ini memastikan aliran informasi yang efisien antara pihak-pihak tersebut. Dengan bantuan bankir investasi, setiap diskusi antara perusahaan Anda dan pembeli akan menjadi lebih strategis dan bermanfaat, memungkinkan Anda memiliki fokus yang tajam untuk 'menjual' bisnis Anda.

Intinya, jasa bankir investasi dalam proses akuisisi bertujuan untuk menghilangkan asimetri informasi negatif. Melalui penilaian yang akurat atas nilai perusahaan Anda dan pengetahuan mendalam tentang cara menegosiasikan kesepakatan, bankir investasi dapat memastikan Anda tidak menerima proposal akuisisi secara membabi buta. Seperti pendapat Alejandro Cremades, Anda juga memerlukan jasa penasihat M&A startup yang dapat merekomendasikan taktik dan memberi saran kepada startup mengenai akuisisi.

Saran dan Bimbingan Melalui Kesepakatan Akuisisi

Bankir investasi dapat membantu bisnis dalam menyusun tesis investasi yang menarik, mengumpulkan poin-poin penting dan kekuatan bisnis Anda serta potensinya setelah diperoleh. Bank investasi memiliki database transaksi historis yang sangat besar dan oleh karena itu mengetahui kelipatan yang terlihat pada bisnis serupa.

Mereka juga akan memiliki pengetahuan luas tentang bagaimana bisnis ini diakuisisi dan oleh karena itu dapat memberikan saran dan panduan khusus untuk bisnis spesifik Anda.

Bank investasi ini dapat membantu memfasilitasi proses penawaran formal untuk startup Anda dan mengundang calon pengakuisisi untuk mengajukan penawaran untuk perusahaan Anda. Misalkan Anda menerima proposal akuisisi dari pihak yang berkepentingan dan Anda tidak meminta nasihat dari bankir investasi. Dalam hal ini, Anda mungkin kehilangan tawaran kompetitif dari calon pengakuisisi lainnya.

Bankir investasi akan menyebarkan tesis investasi apa pun kepada semua calon pembeli utama. Pengetahuan industri mereka yang mendalam juga akan berguna dalam memilih tawaran yang tepat dan mengelola risiko penolakan tawaran lain.

Bank investasi dapat membantu melakukan uji tuntas, membantu mendalami keuangan perusahaan target. Dengan informasi ini, bankir investasi sisi jual dapat membantu perusahaan menilai setiap tawaran akuisisi.

Lindungi bisnis Anda

Bagi banyak orang, startup adalah proyek yang penuh gairah. Bankir investasi memahami bahwa Anda mungkin memiliki kepentingan dalam kelanjutan kesuksesan bisnis target. Alasan calon pembeli tertarik untuk mengakuisisi perusahaan Anda adalah untuk menghilangkan persaingan, membubarkan startup, dan menyerap aset Anda.

Seorang bankir investasi dapat membantu memprediksi bagaimana pembeli akan menangani bisnis Anda. Hal ini dapat dicapai melalui penilaian perilaku historis perusahaan tersebut dengan akuisisi atau dengan mengidentifikasi layanan dan produk serupa atau bersaing yang disediakan oleh perusahaan ini.

Jika pihak yang berkepentingan sudah beroperasi di industri Anda dan menyediakan produk serupa, bankir investasi dapat membantu mendekati pembeli potensial lainnya yang cenderung tidak memiliki ambisi yang tidak bersahabat.

Bankir Investasi mungkin mendekati Anda

Bankir investasi tidak hanya mengandalkan calon pembeli atau penjual untuk menghubungi mereka dan meminta layanan mereka. Peran utama yang dimainkan oleh bankir investasi adalah memantau pasar dan menemukan potensi peluang akuisisi dan merger. Alasannya adalah untuk mendapatkan kesepakatan mereka sendiri dan menemukan cara untuk mewujudkan potensi keuntungan yang serius bagi klien mereka.

Bagaimana Bankir Investasi menghasilkan uang dari akuisisi?

Ada beberapa cara bankir investasi memonetisasi layanan keuangan mereka selama akuisisi. Metode-metode ini bergantung pada ukuran bank investasi, besarnya proposal, silsilah dan pengalaman bankir investasi, serta tingkat keterlibatan bankir investasi dalam prosesnya.

Beberapa bankir investasi mungkin memerlukan punggawa yang dikenal sebagai biaya keterlibatan. Di atas jumlah tersebut, bankir investasi akan berusaha untuk memberikan persentase tertentu dari kesepakatan tersebut.

Rumus Lehman dikembangkan oleh Lehman Brothers untuk menentukan komisi pada perbankan investasi. Beberapa bank investasi utama menggunakan rumus ini untuk menentukan biaya mereka.

Rumus asli Lehman berjalan pada format tangga 5-4-3-2-1. Ini berarti bankir investasi mengenakan biaya:

• 5% dari $1 juta pertama transaksi
• 4% dari $1 juta kedua
• 3% dari $1 juta ketiga
• 2% dari $1 juta keempat.
• 1% dari semuanya di atas $4 juta.

Rumus ini diturunkan pada tahun 1960 dan mengingat inflasi sejak saat itu, banyak yang menggunakan kelipatan rumus ini untuk menghitung biaya perbankan investasi di zaman modern.

Kelipatan persekutuan adalah ganda Lehman:

• 10% dari $1 juta pertama transaksi
• 8% dari $1 juta kedua
• 6% dari $1 juta ketiga
• 4% dari $1 juta keempat.
• 2% dari semuanya di atas $4 juta.

Misalnya, untuk kesepakatan akuisisi sebesar $650 juta, biaya Lehman akan mencapai sekitar $6,6 juta, sedangkan Lehman ganda akan menjadi $13,2 juta. Di atas kertas, jumlah ini tampak seperti jumlah yang besar untuk membayar layanan.

Namun, mengingat peran penting mereka dalam perburuan, pengamanan, penilaian dan negosiasi selama proses akuisisi, nilai tambah dari jasa mereka jauh melebihi bayarannya.

Kesimpulan

Ringkasnya, perbankan investasi memegang peran penting dalam menangani akuisisi apa pun, dan layanan mereka sangat penting untuk mengarahkan merger dan akuisisi: baik bagi pembeli maupun penjual.

Berikut ringkasan singkat peran mereka selama proses akuisisi:

1. Mengembangkan strategi akuisisi dan keluar. Mereka mengembangkan tesis investasi dan bersiap untuk melakukan penawaran kepada calon pengakuisisi.
2. Identifikasi calon pengakuisisi dan berpartisipasi dalam uji tuntas awal
3. Lakukan penilaian yang akurat dan rinci terhadap perusahaan Anda, menilai nilai pasar dan potensi pertumbuhan nilai yang diberikan.
4. Mulailah negosiasi dengan calon pembeli dan fasilitasi percakapan yang mendetail dan bermanfaat antara Anda dan pihak pengakuisisi.
5. Membantu dengan uji tuntas
6. Menyelesaikan kesepakatan dan penyelesaian persyaratan akhir

Bankir investasi dapat membantu memastikan persyaratan yang adil antara pihak-pihak yang bertransaksi. Sebagai imbalannya, bankir investasi biasanya mengenakan biaya berdasarkan persentase transaksi.

Baca Juga:

Cara Berhasil Menskalakan Bisnis Anda